М.Б. Смирнова
ст. преподаватель СГАП
ПРОБЛЕМЫ СТРАХОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ОТ ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ
Иностранные инвестиции в основные, оборотные средства должны быть защищены прежде всего от их фактической утраты (гибели) или нанесения им ущерба вследствии того набора рисков, которые традиционно считаются страховыми от неблагоприятного действия которых могут быть заключены договоры страхования. Поэтому перед иностранными инвестициями встает необходимость в страховой, защите, в зависимости от вида инвестиций и характера риска1.
Рассмотрим наиболее сложную и менее изученную проблему страхования инвестиций от политических рисков. Так называемые «политические риски» относятся к общим рискам, т.е. к таким, наступление которых негативно отражается на инвестициях вследствие того, что вероятность наступления общих рисков труднопросчитываема и последствия их наступления носят глобальный характер, что требует значительных сумм компенсаций инвестору ст. 8 Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации») 2.
Вследствие катастрофического, опустошающего ущерба (например, повреждения объекта инвестиции в результате военных действий, гражданских волнений и т. д.) создаются для страховщика сложности с математической оценкой вероятности наступления страхового случая, единовременным и глобальным ущербам, в самой непредсказуемости таких рисков. Поэтому перечень политических рисков относят и договоре страхования к «форс-мажорной оговорке», согласно которой нанесение ущерба имущественным интересам страхователя при наступлении перечисленных форс-мажорных событий не влечет за собой возникновения обязанности страховщика компенсировать нанесенный ущерб3.
Тем не менее эта проблема зоны так называемых «рискованных инвестиций» решается в мировом и российском экономическом пространстве следующим образом.
Если договор страхования заключен на специальных условиях страхования от политических рисков, то в договоре оговариваются следующие риски: конфискация, национализация или -экспроприация собственности инвестора, военные действия, гражданские волнения и социальные беспорядки, повлекшие за собой причинение ущерба имущественным интересам инвестора; введение законодательных мер, ограничивающих конвертируемость национальной валюты и запрещающих вывоз капитала и прибыли. Эти договоры чаще всего заключают частные страховые компании.
Еще одной формой защиты иностранных инвестиций от политических рисков может быть использование государственных ресурсов, имеющих особый режим управления, т.е. такими ресурсами может распоряжаться только государство в лице уполномоченных на то органов. Поскольку в подобных гарантиях нуждаются инвесторы различных государств, международная практика выработала две организационные формы организаций-гарантов:
1) национальные гарантийные агентства, создаваемые за счет государственных средств для гарантий национальным инвесторам;
2) международные организации аналогичного механизма действия.
Одним из специализированных агентств по страхованию имущественных интересов инвесторов является Корпорация частных зарубежных инвестиций (Verseas Private Investment Corporation — PIC, (далее по тексту ОПИК), созданная в 1969 г. правительством США и оказывающая поддержку американским инвесторам в зарубежных странах, в частности в России4. Следует подчеркнуть главный момент страховой программы ОПИК: страхование защиты имущественных интересов, связанных с экспроприацией или национализацией, необратимостью местной валюты в свободно конвертируемую валюту, повреждением имущества или потерей прибыли в результате гражданских волнений, гражданской войны, изменения политического режима и т.п. Эта международная программа действует и уже к 1995 г. ОПИК было предоставлено финансирование на сумму более 600,0 млн дол. по 11 проектам в России и других странах СНГ5. Срок подобного страхования 12-20 лет.
Другим примером конкретной реализации межгосударственных гарантий, связанных с иностранными инвестициями, является Сеульская конвенция 1985г., учредившая по инициативе мирового банка Многостороннее Агентство по гарантиям инвестиций (MICA), в котором участвуют 147 государств, в т. ч. и Российская Федерация, подписавшая Конвенцию 15 сентября 1992 г. Важным является то, что при наступлении страхового случая к MICA в порядке суброгации переходят все права и требования инвестора по отношению к государству (реципиенту инвестиций), следовательно, разрешение спора переходит из сферы применения частного международного права в международное публичное право (международная организация и государство).
В последние годы за рубежом увеличилось число частных страховых компаний, проводящих такое страхование. В частности, Ллойде с 1997 г, принял решение о принятии на страхование «военных» рисков на суше. Частным страховщиком является также AIG, которое ограничивает срок страхования 5 годами6.
Таким образом, современный уровень развития мирового рынка страхования инвестиций на случай политических рисков, представленный как государственными агентствами (ОПИК и MIGA), так и частными страховыми компаниями, позволяет использовать в российской практике лучший страховой опыт: для государственных агентств - более длительные сроки страхования и высокие суммы страховых рисков, а для частных страховщиков - отсутствие консервативности и бюрократизма в процедуре принятия рисков на страхование.