6.2. Определение реальной стоимости ресурсов

Различаются номинальная (рыночная) и реальная цена ре­сурсов. Номинальная, или рыночная, цена — это процентные ставки, отражаемые в договорах и складывающиеся на рынке.

По ним происходит начисление процентных платежей в пользу владельца ресурсов. Однако под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Одним из таких факторов является депо­нирование части привлеченных ресурсов на счете в ЦБ в соот­ветствии с нормой обязательных резервов; вторым — отнесе­ние на себестоимость банковских операций расходов по процентным платежам только в пределах нормы (учетная став­ка ЦБ + 3 пункта).

Норма обязательных резервов распространяется на вкла­ды до востребования и срочные депозиты (рублевые и валют­ные). Она дифференцирована по видам вкладов. Например, в середине 1995 г. ЦБ установил по вкладам до востребования норму в размере 20%, по срочным депозитам до 30 дней — 14%, свыше 30 дней — 10%, по валютным счетам — 1,5%. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по формуле:

Например, при номинальной (рыночной) цене срочного де­позита в 160% годовых и норме обязательного резерва в 10% реальная годовая процентная ставка составит

В этом примере реальная цена ресурса выше номинальной на 18 пунктов.

Поскольку норма обязательного резерва в российской бан­ковской практике, как и в зарубежной, дифференцирована, ре­альная процентная ставка рассчитывается по каждому виду привлеченных ресурсов, на которые распространяется резер­вирование. Затем по формуле средневзвешенной средней мо­жет быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в форме вкладов до востребования и срочных депозитов.

Например, банк имеет рублевые вклады до востребования и срочные депозиты в следующем соотношении:

	Удельный вес,%	Реальная цена, %
Вклады до востребования	60	89
Срочные депозиты до 30 дней	30	232
Срочные депозиты свыше 30 дней	10	178
Итого	100

Средняя реальная цена вкладов до востребования и сроч­ных депозитов составит:

89*0,6+232*0,3+178*0,1=140,8%.

Аналогично рассчитывается реальная цена депозитов юри­дических и физических лиц, а также валютных депозитов.

Реальная стоимость межбанковского кредита формирует­ся под влиянием действующей системы налогообложения. На себестоимость банковских операций относятся процентные платежи по межбанковскому кредиту исходя из ставки, равной учетной ставке ЦБ плюс 3 пункта. Процентные платежи сверх этой нормы покрываются прибылью банка, являющейся объ­ектом налогообложения. В этом случае реальная цена ресур­сов в форме межбанковского кредита может быть определена по следующей схеме:

Средняя реальная стоимость всех ресурсов рассчитывает­ся по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каж­дого вида ресурсов и его удельного веса в общем размере ре­сурсов, включая собственные бесплатные ресурсы.

При изучении динамики реальной стоимости ресурсов ана­лизируется процентная политика банка. Реальная цена ресур­сов должна быть основой формирования договорной процент­ной ставки банка по кредитным операциям. Средняя договорная цена, на которую должны ориентироваться банковские работ­ники, равна средней реальной стоимости ресурсов плюс доста­точная маржа (М ).

Прочие доходы — комиссионный доход от услуг банка не­кредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслужи­вание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почто­вых, телеграфных и других расходов банка, процент и комис­сия дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неу­стойки.

Активы, приносящие доход — кредиты, вложения в ценные бумаги, в другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции.

Процентная ставка, рассчитанная на основе средней реаль­ной стоимости ресурсов и достаточной маржи, позволяет про­водить анализ процентной политики банка в следующих на­правлениях:

отклонение фактической договорной цены по отдельным видам активных и кредитных операций от средней ориентиро­вочной цены, достаточной для покрытия издержек банка и ре­альной стоимости ресурсов в отчетном периоде;

отклонение средней фактической договорной цены по всем кредитным операциям от средней ориентировочной цены.

Основной источник формирования прибыли коммерческо­го банка — процентная маржа.