12.3. Основные показатели оценки баланса коммерческого банка

В зарубежной практике баланс выражается следующим уравнением:

АКТИВЫ (А) - ПАССИВЫ (П) + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (СК)

Это уравнение может быть преобразовано следующим об­разом:

СК=А-П

Преобразованное уравнение показывает на сколько соб­ственный капитал покрывает разницу между потерями стои­мости активов с обязательствами банка перед вкладчиками.

Таблица 122 Структура балансового отчета банка

 

 

 

 

АКТИВ	ПАССИВ
Наличность	Обязательства: остатки на счетах "лоро" депозиты денежного рынка
Ценные бумаги
Кредитный портфель
	Собственный капитал
Фиксированные активы

Если в приведенном условном примере структуры баланса коммерческого банка мы предположим, что в активе счета на­личности занимают в валюте баланса 5%, портфель ценных бу­маг — 10%, кредитный портфель — 80%, а размер фиксирован­ных активов — 5%; соответственно в пассиве — обязательства занимают 90% валюты баланса, а собственный капитал — 10%, то при потере части стоимости активов уравнение баланса бан­ка не будет выполняться. Дело в том, что активы имеют свой­ство обесцениваться, т.е. терять свою стоимость. В частности это относится к кредитам. Другими словами, если мы предпо­ложим, что кредитный портфель на 30% представлен потерян­ными кредитами, возвратность которых весьма сомнительна, то при таком условии активы реально представляют лишь 70% к валюте баланса и не покрывают потребностей по пассиву, так

как обязательства в пассиве составляет 90%. Заметим при этом, что по бухгалтерским книгам актив будет равен пассиву, одна­ко в действительности стоимость активов на 30% меньше и это­го недостаточно, чтобы покрыть обязательства перед вкладчи­ками. При таком предположении банк будет иметь собственный капитал с минусом в 20%. Доля собственного капитала в пас­сиве баланса занимает 10%, потерянные кредиты 30%, следо­вательно 10% — 30% = -20%. Это означает, что капитал у банка исчез.

Поэтому не случайно Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору считает одним из наиболее важных показателей устойчивости коммерческих банков — показатель достаточности капитала. Базельский комитет был создан стра­нами большой десятки — Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Швеция, Швейцария, Великобритания, Соединенные Штаты Америки и страны Бенилюкс и охватывает представи­телей центральных банков указанных стран. Комитет заседает в Банке международных расчетов в Базеле (Швейцария).

Комитетом по надзору за деятельностью коммерческих бан­ков был предложен показатель соотношения капитала банка к активам и забалансовым обязательствам, которые взвешивают­ся по степени риска. Например, казначейские векселя нацио­нальных правительств считаются безрисковыми активами и, следовательно, не требуют подкрепления капиталом. В то же время некоторые условные обязательства, являющиеся заба­лансовыми, могут превращаться в рисковые активы, если сто­рона, получившая гарантию, не в состоянии выполнить свои обязательства. В результате банк должен использовать свои средства для погашения такого обязательства и, следователь­но, подобные обязательства должны полностью или частично включаться в рисковые активы для определения достаточно­сти капитальной базы. Рассмотрим, каким образом в междуна­родной практике предлагается взвешивать активы по степени риска.

Таблица 123 Взвешенные по степени активы и забалансовые обязательства

АКТИВЫ	Взвешивание сумм по степени риска, %
Банкноты монеты и прочая наличность	0
Корсчет в центральном банке	0
Обязательства правительства	0
Задолженность других банков	20
Авансы и дисконт	100
Инвестиции	100
Банковские помещения и прочие активы	100
Документарные аккредитивы (коммерческие)	20
Гарантии и другие активы	100
ИТОГО: активы,, взвешенные по степени риска

В соответствии с Базельским соглашением соотношение ка­питала первого уровня и активов, взвешенных по степени ри­ска, должно находиться на уровне 4%, соотношение капитала первого и второго уровня — 8%,

В числе показателей, оценивающих финансовую состоя­тельность банка, можно выделить показатели ликвидности. Анализ ликвидности предполагает выявление способности бан­ка выполнять свои обязательства своевременно и без убытков для себя. Уверенность вкладчиков банка в надежности банков­ской системы зависит от безукоризненного выполнения бан­ками своих обязательств, что означает ликвидность. Эта про­блема вызывает также особую озабоченность органов банковского надзора, которые призваны обеспечить общую фи­нансовую стабильность банков. Самым простым способом под­держания ликвидности является хранение определенной части активов в ликвидной форме. Ликвидными средствами, как пра­вило, являются: денежная наличность, остаток средств на кор­счете в центральном банке, а также на счетах "ностро" в других банках (в зависимости от платежеспособности этих банков), го-

сударственные ценные бумаги (если они быстро могут быть превращены в наличность). Вместе с тем наличие в значитель­ных размерах активов в ликвидной форме ограничивает спо­собность банка получать доход. Поэтому коммерческие банки склонны держать активы в ликвидной форме лишь в минималь­ном размере. Однако такой подход может привести к убыткам. В частности, в экстремальных ситуациях, когда средства дол­жны быть привлечены очень быстро, банк для того, чтобы вы­полнить свои обязательства, может продать часть своих акти­вов, но с убытками. Учитывая это обстоятельство, при анализе ликвидности обычно нельзя ограничиться одним показателем. При этом в разных странах используются различные показате­ли ликвидности.

Например, во Франции Банк Франции предписывает ком­мерческим банкам соблюдение двух показателей ликвидности:

•  коэффициент краткосрочной ликвидности (КК1),

• коэффициент среднесрочной ликвидности (Ксл).

Коэффициент краткосрочной ликвидности рассчитывает­ся как отношение ликвидных средств к средствам до востребо­вания плюс разница между привлеченными и размещенными банковскими депозитами на срок до 3 месяцев.

Норма для этого показателя составляет 60%. Второй показатель исчисляется следующим образом:

Норма для второго показателя составляет 80%.

В германском Бундесбанк отчетность о состоянии ликвид­ности коммерческих банков представляется на конец каждого месяца на основании следующего расчета:

ФОРМУЛА "А"

Активы: требования к банкам и небанкам на срок 4 года и более + некотируемые ценные бумаги + участия + фиксированные активы (А,).

Пассивы: собственные средства + обязательства перед банками и небанками на срок 4 года и более + 10% обязательств перед небанками

на срок до 4 лет + 60% сберегательных вкладов + 60% отчислений в пенсионный резерв (П4).

Соотношение активов (At) и пассивов (Г^) не должно пре­вышать 100%.

ФОРМУЛА "Б"

Активы: требования к банкам сроком от 3 месяцев до 4 лет + тре­бования к небанкам на срок до 4 лет + купленные "а-форфэ" векселя + прочие активы за минусом стоимости золота и других драгметал­лов^,,).

Пассивы: 10% обязательств перед банками на срок до 3 месяцев + 50% обязательств перед банками на срок от 3 месяцев до 4 лет + 20% сберегательных вкладов + 60% обязательств перед небанками на срок до 4 лет (исключая сбережения и вклады) + активы из формулы "А" (А,) за минусом пассивов (П,) — (П2).

Соотношение А2~ П2 не должно превышать 100%.

В американской практике не предусматривается строгих формул оценки ликвидности различных банков. При проведении анализа ликвидности подходы изменяются в зави­симости от рынка, на котором работает банк; типа или вида ком­мерческого банка; содержания и набора банковских услуг.

Вместе с тем, можно назвать ряд показателей, которые ис­пользуются для оценки ликвидности коммерческих банков. Среди них:

1) степень постоянства депозитов;

2) степень надежности фондов, чувствительных к измене­ниям процентной ставки;

3) способность депозитов быстро обмениваться на налич­ность;

4) доступность денежных рынков;

5) эффективность управления активами и пассивами, ме­неджмент в этой области;

6) соответствие достигнутых показателей внутренней по­литике по соблюдению ликвидности;

7) содержание, объем и антиципация кредитных соглаше­ний на будущую дату.

Первостепенное значение отдается показателю устойчиво­сти депозитной базы банка. При этом депозиты банка подраз­деляют на устойчивые и изменчивые. Устойчивые депозиты

получили название еще основных или сердцевинных. Други­ми словами это те депозиты, которые не подводят банк. Эти депозиты можно увидеть среди различных обязательств. Од­нако их доля выше среди депозитов до востребования. Среди срочных и сберегательных вкладов их доля ниже, поскольку по названным депозитам устанавливается более высокий про­цент. Считается нормой, если доля устойчивых, сердцевинных депозитов достигает более 75% от общей суммы привлеченных средств.

Способность активов быстро обмениваться на наличность обычно измеряется показателем:

Чем выше этот показатель, тем выше ликвидность банка, однако ниже доходность.

Оценка доступности коммерческого банка к денежным рын­кам производится на основе динамики следующего показате­ля:

Данный показатель не лишен недостатков, поскольку вы­сокая доля заимствований свидетельствует о слабости банка и низкой ликвидности. В свою очередь низкое значение этого со­отношения свидетельствует о недоверии банку. В этой связи дополнительно анализируется следующее:

частота заимствований;

условия заимствования;

причины приобретения дополнительной ликвидности;

уровень процента по займам.

Оценка эффективности стратегии по управлению актива­ми и пассивами проводится на основе динамики соотношения ссудной задолженности и депозитов, с одной стороны, и доли привлекаемых кредитов от других банков в общей сумме при­влеченных средств, с другой.

Соответствие достигнутых показателей внутренней поли­тике по соблюдению ликвидности проводится на основе со-

поставления планируемых показателей ликвидности и их вы­полнению в истекшем и текущем периодах.

Планирование ликвидности является неотъемлемой частью стратегии управления активами и пассивами банка. Оно вклю­чает в себя отслеживание чистых депозитных оттоков и прито­ков и принятие решения о том, как финансировать недостачу или инвестировать избыточные средства. Такой прием анали­за ликвидности основан на оценке денежных потоков налич­ности. Дело в том, что каждый банк ежедневно балансирует между притоком денежных средств и их оттоком, который воз­никает при принятии управленческих решений. С середины 50-х — 60-х годов в англосаксонских странах началась работа по составлению отчетов о движении денежных средств (еще их иногда называют отчетом об изменении финансового состоя­ния) сначала для предприятий. Такая отчетность была закреп­лена во многих странах в стандартах учета и является офици­альной. Банки использовали и используют такие отчеты предприятий для анализа кредитоспособности клиентов. Од­нако в конце 70-х годов необходимость составления таких от­четов охватила также фондовые биржи, страховые компании, банки. Отчет о движении денежных средств в банке (Statement of Cash Flows) позволяет руководству банка оперативно управ­лять его деятельностью и следить за изменением финансового состояния банка.

Для оценки общих результатов деятельности банка приме­няется схема "риск-доход". Отношение прибыли банка к соб­ственному капиталу и изменения этого показателя являются ключевым элементом такого подхода.

Прибыль на капитал измеряет прибыльность банка с точ­ки зрения акционеров и рассчитывается следующим образом:

В свою очередь этот показатель может быть представлен по-другому:

Указанная формула показывает взаимосвязь показателя рентабельности банка с его показателем прибыльности и устой­чивости. Показатель рентабельности банка тем выше, чем вы­ше прибыльность банка и чем меньше устойчивость банка. По­казатель, отражающий отношение капитал /активы, может быть представлен как отношение активы/ капитал. Указанное соот­ношение называется мультипликатором капитала. Он измеря­ет банковский рычаг, или объем активов, опирающийся на фун­дамент собственного капитала. Этот показатель выступает как своего рода "дрожжи" или рычаг, умножающий мощь собствен­ного капитала.

Следующий этап анализа результатов деятельности банка, называемый при исследовании финансов корпораций как ана­лиз на основе модели du Pont (Дюпона), основан на анализе соотношения прибыль/активы. Этот показатель может быть в свою очередь представлен следующей композицией:

Прибыль/активы = Чистый доход/суммарные доходы • Суммар­ные доходы/Средний размер активов.

В целом формула оценки рентабельности банка может быть представлена как:

Прибыль/Капитал = Чистый доход/Собственный капитал = Чи­стый Доход/доход от текущей деятельности • Доход от текущей дея­тельности/Средние активы. Средние активы/Средний собственный капитал = Чистый доход/средние активы • Средние активы/Средний собственный капитал.

Этот подход в анализе результатов деятельности коммер­ческого банка основан на коэффициентах. Коэффициент, как известно, это просто удобный способ сжатия двух видов ин­формации в один. При этом никакой новой информации не со­здается, а существующая информация без дальнейшего анали­за может потеряться. Поэтому приведенный подход анализа эффективности использования капитала банком требует взве­шенного подхода и должен учитывать влияние всех факторов на этот синтетический показатель.

Другим способом оценки финансовых результатов деятель­ности банка может быть модель формирования прибыли бан­ком. Рассмотрим структуру отчета о прибылях и убытках за­падного банка.