11.1. Общее понятие и назначение рейтинга банков

Рейтинг — это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная ха­рактеристика по определенному признаку, позволяющая выстра­ивать (группировать) банки в определенной последовательно­сти по степени убывания данного признака.

Признак (критерий) классификации банков может отра­жать отдельные стороны деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж).

Во всех случаях в названии таблицы, иллюстрирующей рей­тинг банков, должен быть указан признак оценки деятельно­сти банков. Банк, имеющий высокий рейтинг прибыльности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот. Поэ­тому, наряду с определением рейтинга по отдельным сторонам деятельности, важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи особо важное место принад­лежит рейтингу надежности банков. Этот рейтинг может опре­делять как ведомство надзора за деятельностью банков (в Рос­сии — ЦБ РФ), так и отдельные рейтинговые агентства.

Характер формирования и назначение таких рейтингов раз­личны.

Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведом­ством банковского надзора, основывается на глубоком анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и дан­ных аналитического учета, сопровождаемого проверками на ме­стах. Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются органами банковского надзора для предотвраще­ния банкротств банков и обеспечения стабильности всей бан­ковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков, как правило, балансов. Реальность таких рейтингов в значи­тельной мере зависит от достоверности отчетных данных и си­стемы показателей, используемых для характеристики надеж­ности банков.

Рейтинги банков, определенные независимыми агентства­ми, публикуются в открытой печати и позволяют обществен­ности ориентироваться при принятии решений на денежном рынке. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Рей­тинги дают возможность вкладчикам и кредиторам осмыслен­но размещать свои временно свободные финансовые ресурсы, инвесторам — рационально выбирать объект приложения ка­питала, оценивать результаты своей деятельности и определять дальнейшую стратегию развития банка. 11.2. Методы определения рейтинга российских банков

В настоящее время в России определением рейтингов ком­мерческих банков занимаются в основном рейтинговые агент­ства, которые регулярно публикуют их в открытой печати.

К ним относятся: Агентство банковской информации (АБИ), экспертная группа "Коммерсантъ-Daily"; Оргбанк, фир­ма "ПАКК", информационный центр "Рейтинг", Аналитический центр финансовой информации.

Для выяснения содержания применяемых ими методик рейтинговых оценок банков необходимо иметь в виду, что ис­ходную базу рейтингов составляют следующие компоненты: критерий сравнительной характеристики банков; система по­казателей, используемая для анализа; методы оценки факти­ческих уровней отдельных показателей и общего результата де­ятельности банка; принципы построения рейтинговой таблицы.

Совокупность указанных компонентов принято называть рейтинговой системой.

В качестве критериев рейтинговой системы оценки выде­ляют: а) количественные (объемные) показатели и б) качест­венные показатели. Определением рейтинга банков по объем­ным показателям занимается Агентство банковской информации (АБИ) еженедельника "Экономика и жизнь". Это агентство регулярно публикует списки крупнейших банков России. Определяющими показателями в данной системе яв­ляются: размер реальных активов (сумма баланса — нетто), капитал и величина абсолютной прибыли банка.

Другие приведенные выше рейтинговые агентства за кри­терий оценки берут качественное состояние банков. Одни из них, это состояние называют "надежность", другие — "креди­тоспособность", третьи — "стабильность". Исходя из понима­ния указанных понятий, для оценки банков применяется соот­ветствующая система показателей. Так, методика экспертной группы газеты "Коммерсантъ — Daily", известная под названи­ем рейтинга "Ъ" в качестве показателей надежности использу­ет шесть коэффициентов:

1. Генеральный коэффициент надежности (КД показыва­ющий отношение собственного капитала (К) к работающим ак­тивам, т.е. активам, принбсящим доход (А);

2. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный от­ношению ликвидных активов (ЛА) к его обязательствам до вос­требования (ОВ);

3. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению суммарных обязательств банка (СО) к выданным кредитам;

4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный от­ношению ликвидных активов и защищенного капитала (недви­жимость, оборудование и драгоценные металлы) к суммарным обязательствам банка;

5. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный от­ношению защищенного капитала ко всему капиталу банка, или репутационный коэффициент;

6.  Коэффициент фондовой капитализации прибыли (Kfi), равный отношению собственного капитала к уставному фонду с учетом дооценки валютных вкладов учредителей.

Аналитический центр финансовой информации для рей­тинговой оценки стабильности банков использует 10 показа­телей: финансовый коэффициент, степень достоверности ба­ланса, коэффициент аудита, инструментарный коэффициент, коэффициент эффективности, сервисный коэффициент, техно­логический коэффициент, экспертный коэффициент, репута­ционный коэффициент и динамический коэффициент.

Одни из вышеназванных коэффициентов (финансовый и инструментарный) рассчитываются по данным баланса и ха­рактеризуют степень развития традиционного банковского биз-

неса. Другие (степень достоверности баланса) учитывают ре­зультаты аудиторских проверок. Третьи (экспертный коэффи­циент) формируются на основе рейтинговых оценок, осущест­вленных такими рейтинговыми агентствами, как "ПАКК", "Коммерсантъ-Daily" и др.

О наборе услуг свидетельствует сервисный коэффициент, о технических возможностях банка — технологический коэф­фициент. Для выведения коэффициента эффективности рас­считывается прибыльность собственного капитала, привлечен­ных средств и эффективность работы каждого сотрудника. Репутационный коэффициент используется для отражения ре­путации банка и его руководства.

Информационный центр "Рейтинг" для оценки кредитоспо­собности банков рассчитывает семь групп показателей.

Первая группа определяется по данным балансов, она ха­рактеризует некоторые абсолютные и относительные показа­тели (валюта баланса, объем оплаченного уставного фонда, ве­личина прибыли, остаток ссудной задолженности, соотношение прибыли и уставного фонда и др.).

Вторая группа, включает показатели, установленные ЦБ РФ для оценки ликвидности (отношение совокупного капита­ла к активам, взвешенным с учетом риска; отношение капита­ла к обязательствам и т.д.)

Третья группа показателей характеризует долю госструк­тур в уставном фонде банка.

Четвертая группа показывает срок деятельности банка (в месяцах).

Пятая и шестая группы характеризуют соответственно: ко­личество работников и филиалов.

Седьмая группа показателей рассчитывается на основе эк­спертных оценок, она включает показатель общей репутации бан­ка, оценку профессионализма, рекламной деятельности и др.

Важным компонентом рейтинговой системы является ме­тод оценки фактических уровней соответствующих показате­лей. В отечественной практике применяется коэффициентный метод. Он заключается в определении весового коэффициента каждого показателя в системе показателей.

Так, в методике рейтинга "Ъ" указанные веса между пока­зателями распределены следующим образом: К1 — 45%; К2 — 20%; К3 - 10%; К4 - 15%; К5 - 5%; К6 - 5%.

Весовые коэффициенты используются и в других методи­ках российских рейтинговых агентств. Они отражают значи­мость отдельных показателей для оценки надежности (стабиль­ности) банков.

Затем выводится сводный показатель надежности (стабиль­ности) каждого банка как сумма произведений значения соот­ветствующего показателя на его весовой коэффициент.

Завершающим этапом построения рейтинговой системы банков является построение таблицы, отражающей различный уровень надежности (стабильности) банков.

По одним методикам (экспертной группы "Коммерсантъ-Daily") банки выстраиваются в очередности по мере убывания сводного коэффициента надежности, по другим методикам (Оргбанка, ИЦ "Рейтинг", Аналитического центра финансовой информации) банки располагаются по соответствующим груп­пам надежности.

Так, по методике Оргбанка и информационного центра "Рейтинг" банки по степени надежности разбиты на две груп­пы: высшая и средняя категория с подразделением каждой из них на три подгруппы по убывающей.

По методике Аналитического центра финансовой инфор­мации в зависимости от значения сводного показателя стабиль­ности, банки, среди равных по величине, группируются по че­тырем классам: высокий, средний, допустимый, иной.

Рейтинговые оценки деятельности российских коммерче­ских банков, проводимые вышеназванными рейтинговыми агентствами и публикуемые в печати, в условиях недостатка информированности общественности (профессиональных уча­стников денежного рынка и широкой публики) о финансовом состоянии банков позволяют ей ориентироваться при приня­тии решений. Это — несомненно положительная сторона пуб­ликуемых рейтингов.

Вместе с тем следует отметить некоторую противоречивость приводимых оценок одного банка различными агентствами. Бо-

лее того, в ряде случаев эти оценки не соответствуют реальной ситуации.

Причинами такого положения являются: ограниченность информационной базы, которой располагают рейтинговые агентства; слабость аналитической части используемых ими ме­тодик; ориентация на оценку уровня финансовых коэффици­ентов без учета факторов, влияющих на достигнутые уровни; несовершенство балльной системы оценки и др. Только при ре­шении этих проблем рейтинговая оценка деятельности коммер­ческих банков как важный элемент банковской инфраструкту­ры будет эффективно использоваться.