§ 1. Понятие валюты

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 

 

и валютных операций

Валютный рынок принадлежит к одной из важнейших составных денежного рынка государства и потому нуждается в проводке государственного регулирования. За годы независимости Украины и формирование ее валютного рынка было разработано законодательную и нормативно-правовую базу, созданы институционные формы организации валютных отношений, созданная национальная валютная система и т.п.. Вместе с тем динамизм валютных отношений, их интернационализация нуждаются в постоянном усовершенствовании действующего законодательства, приведение его в соответствие с современными экономическими реалиями, которые в конечном итоге направляются на поддержание стабильности национальной денежной единицы Украины и повышение авторитета страны на международном рынке.

Действующее законодательство определяет валюту1 Украины как дензнаки в виде банкнотов, казначейских билетов, монет и в других формах, которые находятся в обращении и є законным платежным средством на территории Украины, а также изъятые из обращения или такие, что изымаются из него, но подлежат обмену на дензнаки, которые находятся в обращении, средства на счетах, во вкладах в банковских и других кредитно-финансовых учреждениях на территории Украины.

Соответственно, иностранная валюта — это иностранные дензнаки в виде банкнотов, казначейских билетов, монет, которые находятся в обращении и є законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые из обращения или такие, что изымаются из него, но подлежат обмену на дензнаки, которые находятся в обращении, средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных (клиринговых) единицах, которые находятся на счетах или вносятся в банковские и других кредитно-финансовых учреждений за пределами Украины.

Как инструмент обращения используются также платежные документы и другие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, векселе (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, другие финансовые и банковские документы), выраженные в национальной или иностранной валюте или банковских металлах.

Банковские металлы — это золото, серебро, платина, метали платиновой группы, доказанные (афіновані) к высочайшим пробам согласно мировым стандартам, в сливках и порошках, которые имеют сертификат качества, а также монеты, произведенные из драгоценных металлов.

Итак, к валютным ценностям можно отнести иностранную валюту, платежные документы и фондовые ценности в иностранной валюте, драгоценные металлы и драгоценные камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий.

Валютными операциями называют определенные банковские и финансовые операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности1. Действующее законодательство относит к валютным операциям такие:

- связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, которые осуществляются между резидентами в валюте Украины;

- связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа с передачей задолженностей и других обязательств, предметом которых являются валютные ценности;

- связанные с ввозом, пересказыванием и пересылкам на территорию Украины и вывозом, пересказыванием и пересылкам за ее границы валютных ценностей.

Участниками валютных операций выступают центральный банк государства; валютные биржи; банковские учреждения; предприятия и кредитно-финансовые учреждения, которые осуществляют внешнеэкономические операции; предприятия, международные корпорации и финансовые учреждения, которые осуществляют иностранные вложения активов; физический лица; валютные брокерские фирмы. Все они выступают агентами валютного рынка. Валютный рынок как экономическая категория отображает определенную совокупность отношений, связанных с осуществлением операций по купле-продажи валютных ценностей и движения иностранных капиталов2.

Согласно Декрету Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контрой» и Закона Украины «О банках и банковской деятельности» валютные операции осуществляются банками и вторыми финансовыми учреждениями на основе лицензии Национального банка. В зависимости вот продолжительности действия лицензий, характера и продолжительности валютных операций могут выдаваться индивидуальные и генеральные лицензии на осуществление валютных операций.

Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам и вторым кредитно-финансовым учреждениям Украины на осуществление валютных операций, которые не нуждаются в индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования.

Индивидуальные лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции.

Индивидуальной лицензии нуждаются в такие операции:

а) вывоз, пересказывание и пересылка за границы Украины валютных ценностей, за исключением:

- вывоз, пересказывание и пересылка за границы Украины физический лицами - резидентами иностранной валюты на сумму, которая определяется Национальным банком Украины;

- вывоз, пересказывание и пересылка за границы Украины физический лицами - резидентами и нерезидентами иностранной валюты, которая была раньше ввезенная ими в Украину на законных основаниях;

- платежей в иностранной валюте, которые осуществляются резидентами за границы Украины во исполнение обязательств в этой валюте перед нерезидентами относительно оплаты продукции, услуг, работ, прав интеллектуальной собственности и вторых имущественных прав, за исключением оплаты валютных ценностей и по договорам (страховыми полисами, свидетельствами, сертификатами) страхование жизни;

- платежей в иностранной валюте за границы Украины в виде процентов за кредиты, дохода (прибыли) вот иностранных инвестиций;

- вывоз за границы Украины иностранной инвестиции в иностранной валюте, преждет осуществленной на территории Украины, в случае прекращения инвестиционной деятельности;

б) ввоз, пересказывание, пересылка в Украину валюты Украины в пределах, установленных законодательством;

в) предоставление и получение резидентами кредитов в иностранной валюте, если сроки и суммы таких кредитов превышают установленные законодательством границы;

г) использование иностранной валюты на территории Украины как средства платежа или как залога;

д) размещение валютных ценностей на счетах и во вкладах за пределами Украины, за исключением:

- открытие физический лицами - резидентами счетов в иностранной валюте на время их пребывания за границей;

- открытие корреспондентских счетов уполномоченными банками;

- открытие счетов в иностранной валюте резидентами;

е) осуществление инвестиций за границу, в том числе путем приобретения ценных бумаг, за исключением ценных бумаг или вторых корпоративных прав, полученных физический лицами - резидентами как дар или по наследству.

Действующее законодательство запрещает Национальному банка ограничивать права субъектов валютного рынка на осуществление операций с иностранной валютой, гарантированные им законом.

Осуществляя государственное регулирование отношений в сфере обращения валюты, органы государственной власты воплощают валютную политику. Валютная политика — это совокупность мероприятий, которые осуществляются в сфере международных экономических отношений согласно текущим и стратегическим целей экономической политики страны. Она направленная на решение главных задач: обеспечение стабильности экономического роста, сдерживание роста безработицы и инфляции, поддержка равновесия платежного баланса.

Основой валютной политики страны есть выбор режима валютных курсов, который отвечает экономическому состоянию государств и его внешнеэкономическому отношению. Валютный курс, установление которого в подавляющем большинстве стран является прерогативой центрального банка, на финансово-денежном рынке выполняет определенные функции, главными из которых есть:

• содействие интернационализации денежных отношений;

• содействие объединению и стабильному развитию финансовых рынков;

• сравнение уровней и структуры цен, а также результатов производственной деятельности в отдельных странах;

• сравнение национальной и интернациональной стоимости на национальных и мировых рынках;

• перераспределение национального продукта между отдельными странами;

• интернационализации хозяйственных связей и т.п.1.

Валютный курс является своеобразной формой цены, которая платится в национальной денежной единице за единицу иностранной валюты, и определяется соотношением между национальной денежной единицей и соответственно иностранной валютой выходя преждет всего из их покупательной способности. При установлении валютного курса значительную роль сыграет конвертируемость валюты, за которой осуществляется операция, поскольку она влияет на покупательную способность валюты.

Под конвертируемостью валюты понимают ее способность обмениваться на валюты вторых стран и международные платежные средства. Различают полную и частичную конвертируемость. Главный критерий такого размежевания состоит в отсутствии или наличия валютных ограничений в законодательстве стран, которые осуществляют эмиссию этих валют.

Условия и порядок конвертации (обмена) гривны на иностранную валюту устанавливаются Национальным банком согласно законодательству Украины в валютном регулировании. НБУ ввел Классификатор иностранных валют в зависимости вот уровня их конвертируемости, согласно которому валюты разделены на три группы: 1) свободно конвертированные валюты, которые без ограничений обмениваются на другие валюты; 2) валюты с ограниченной конвертируемостью; 3) неконвертируемые валюты, которые не обмениваются на другие валюты и курсы которых НБУ не определяет.

Формы и методы проводки валютной политики зависят вот конкретных условий развития экономики, состояния платежных балансов, международных отношений, а также внутренней и внешней политики государства1. К таким формам и методам валютной политики, как правило, относят валютные ограничения, изменение паритетов (девальвацию и ревальвацию), регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, дисконтную и девизную политику, в том числе валютные интервенции. Валютные ограничения представляют собой систему нормативных правил, которые установлены в административном или законодательном порядке и направлены на ограничения операций с иностранной валютой и вторыми валютными ценностями (в частности, государственный контроль над операциями, ограничение переводов за границу, блокирование валютной выручки).

Девальвация (devaluation) — уменьшение официальное золотое содержания денежной единицы страны или снижение ее курса относительно валют вторых стран, которое осуществляется в законодательном порядке. Ревальвация (revaluation), наоборот, состоит в увеличении золотого содержания денежной единицы или повышении ее курса относительно валют вторых стран, которое осуществляется государством в официальном порядке. Валютная интервенция — вмешательство центральных банков в валютные операции с целью повысить или снизить курс валюты своей страны или иностранной валюты. В тех случаях, когда страна заинтересована в повышении курса своей валюты, центральный банк прибегает к массовой продаже иностранной и купли национальной валюты. Если же относится противоположная цель - снижение курса национальной валюты, - осуществляется массовая купля иностранной и продажа национальной валюты.

В Украине в последние два года АКБ «Финансы и кредит», рядом с банками «Аваль», Укрсоцбанк, Приватбанк, является наибольшим оператором на рынке снабжения иностранной наличной валюты. Ведь 28 банков, которые уже заключили с им соглашения на приобретение евро, связанные с банком «Финансы и кредит» лишь обычными договорами. Евро стоят при завозке немного дороже, чем доллары. Если, например, из доллара платят 0,05% вот суммы, то с евро - 0,07%, хотя евро одолевают вдвое меньшее расстояние, чем доллар: евро - из Франкфурта, а доллар - из Нью-Йорка.

Анализируя положение теории финансового и хозяйственного права, можно сделать вывод, которая валютная система представляет государственно-правовую форму организации международных валютных (денежных) отношений государств. Национальная валютная система состоит из таких элементов: 1) национальная валюта; 2) условия избрания «мостов» валюты государства; 3) паритет национальной валюты; 4) режим курса национальной валюты; 5) наличие или отсутствие валютных ограничений в стране; 6) национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; 7) регламентация использования международных кредитных средств обращения; 8) режим национального валютного рынка и рынка золота; 9) государственные органы, которые обслуживают и регулируют валютное отношения страны1.

В частности, Национальный банк обеспечивает управление золотовалютными резервами государства, осуществляя валютные интервенции путем купли-продажи валютных ценностей на валютных рынках с целью влияния на курс национальной валюты относительно иностранных валют и на общий спрос и предложение денег в Украине. Экономическую суть золотовалютных резервов представляет фонды средств, которые создаются для обеспечения стабильности собственной денежной единицы и платежеспособности государства.

1