§ 3. Особенности банковской системы государств — членов ЕС

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 

Валютная интеграция в Европейском союзе берет свои истоки в сентябре 1950 г., когда через полгода после подписания Париж­ского договора об учреждении Европейского объединения угля и стали (ЕОУС) был создан Европейский платежный союз (ЕПС). В исторической ретроспективе ЕПС можно рассматривать как ре­альный первый шаг на пути к ныне действующему Экономическо­му и валютному союзу (ЭВС).

Организационные основы Экономического и валютного союза

Институциональное строительство ЭВС началось с учреждения в январе 1994 г Европейского валютного института (ЕВИ) в соот­ветствии со ст 109f Маастрихтского договора. ЕВИ разместился во Франкфурте-на-Майне (Германия) и ему была предписана роль прообраза Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кроме того, участие в деятельности ЕВИ национальных Центральных банков будущих государств — членов Еврозоны подготавливало их к работе в Европейской системе центральных банков (ЕСЦБ)

ЕВИ функционировал, как и было предусмотрено приложен­ным к Маастрихтскому договору Протоколом об Уставе Европей­ского валютного института, с января 1994 г. по 30 июня 1998 г. С 1 июля 1998 г ЕВИ трансформировался в Европейский центральный банк (ЕЦБ) и его деятельность на этом фактически закончилась

Согласно ст. 109f Договора 1993 г. о ЕС ЕВИ являлся юридиче­ским лицом. Он управлялся Советом, состоявшим из президента ЕВИ и управляющих национальными центральными банками, один из которых одновременно являлся заместителем президента ЕВИ.

зз-

508  Раздел VII. Финансово-правовые институты за рубежом

Президент ЕВИ назначался с общего согласия руководителей государств — членов ЕС по рекомендации комитета управляющих Центральных банков государств-членов или Совета ЕВИ после консультаций с Европейским парламентом и Советом ЕС. Прези­дент назначался из числа лиц, обладавших общепризнанной репу­тацией и профессиональным опытом в финансовых и банковских делах. В соответствии с Уставом ЕВИ его президентом мог стать только гражданин одного из государств — членов ЕС. Совет ЕВИ также назначал вице-президента ЕВИ, срок полномочий которого, как и президента ЕВИ, составлял 3 года.

Членами ЕВИ являлись Центральные банки государств — чле­нов ЕС. В качестве Центрального банка Люксембурга рассматри­вался Валютный институт Люксембурга. С учреждением ЕВИ ранее созданные Комитет управляющих центробанками и Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) были упразднены. Все ак­тивы и обязательства ЕФВС автоматически перешли к ЕВИ.

Главными задачами ЕВИ согласно ст. 4 Устава были определе­ны следующие: 1) укрепление сотрудничества между национальны­ми центральными банками; 2) укрепление координации валютной политики государств-членов с целью обеспечения стабильности цен; 3) ведение контроля за функционированием Европейской ва­лютной системы (ЕВС); 4) консультирование по вопросам, относя­щимся к компетенции национальных центральных банков и воз­действующим на стабильность финансовых институтов и рынков; 5) принятие на себя задач Европейского валютного фонда сотруд­ничества, который ликвидировался в соответствии с процедурой, изложенной в Уставе ЕВИ; 6) содействие использованию ЭКЮ и надзор за его обращением, в том числе функционированием кли­ринговой системы ЭКЮ.

Кроме того, ЕВИ должен был: а) вести регулярные консульта­ции относительно курса валют и использования средств валютной политики; б) консультироваться с национальными денежно-кредит­ными учреждениями перед принятием решений об общей стратегии валютной политики.

В процессе подготовки третьего этапа развития Экономическо­го и валютного союза ЕВИ осуществил следующие мероприятия: а) разработал инструменты и методы, необходимые для проведения единой валютной политики на третьем этапе; б) способствовал со­гласованию в случае необходимости правил и практических мето­дов сбора, составления и распространения статистических данных в регионах в пределах своей компетенции; в) подготовил правила деятельности национальных центробанков в структуре ЕСЦБ; г) со­действовал эффективному функционированию трансграничных платежей; д) контролировал техническую подготовку выпуска банк­нот ЕВРО.

Нужно отметить, что в общем плане полномочия ЕВИ не носи­ли императивный характер. Согласно ст. 15 Устава заключения и рекомендации ЕВИ не имели обязательной силы. На практике

______Глава 23. Правовые основы банковской деятельности    509

ЕВИ мог устанавливать ориентиры, определяющие методы осуще­ствления условий, необходимых для выполнения функций ЕСЦБ на третьем этапе построения ЭВС. Однако даже эти совместно со­гласованные ориентиры не имели обязательной силы.

Собственные средства ЕВИ были образованы из взносов нацио­нальных центральных банков согласно критериям, указанным в ст. 29.1 Устава ЕСЦБ (сумма в 615573495 ЭКЮ). Совет ЕВИ принимал перед началом каждого финансового года ежегодный бюджет. Годовые отчеты об исполнении бюджета утверждались Сек-ветом ЕВИ и затем публиковались в официальном вестнике. Еже­годная отчетность ЕВИ подлежала проверке независимыми аудито­рами, утвержденными Советом ЕВИ. Любые образовавшиеся из­лишки по результатам финансового года ЕВИ частично переводи­лись в общий резервный фонд ЕВИ, а остаток подлежал распределению между национальными Центральными банками. ЕВИ был ликвидирован по учреждении ЕЦБ, т.е. с 1 июля 1998 г. Все его активы и обязательства автоматически перешли к ЕЦБ.

Создавая ЕВИ, Европейский Союз ставил целью создать доста­точно независимый и полноценный орган для решения текущих проблем проведения единой валютной политики. Именно он дол­жен был стать предшественником институтов, появившихся на третьем этапе ЭВС. Представляется, что за период своего функцио­нирования с января 1994 г. по 30 июня 1998 г. ЕВИ успешно спра­вился с поставленными задачами и подготовил необходимые усло­вия для учреждения и функционирования ЕЦБ как центрального ядра ЕСЦБ.

Важные события в жизни Европейского Союза произошли в 1995 г., когда в состав ЕС вошли Австрия, Швеция и Финлян­дия. В мае того же года Комиссия ЕС опубликовала так называе­мую «Зеленую книгу по практическим вопросам введения единой валюты», в которой был достаточно подробно изложен сценарий поэтапного строительства валютного союза. «Зеленая книга» со­держала проект перехода к единой валюте, состоящего из трех фаз. Фаза «А» была ознаменована принятием 2 мая 1998 г. Евро­пейским советом решения о том, какие государства допускаются к переходу на ЕВРО с начала третьей стадии становления ЭВС. В ходе фазы «А» был упразднен ЕВИ, взамен которого были соз­даны ЕСЦБ и ЕЦБ; были приняты конкретные решения в отно­шении денежной и валютной политики, в частности по поводу ва­лютного курса ЕВРО. В «Зеленой книге» предусматривалось, что продолжительность фазы «А» не должна превышать 12 меся­цев — на практике она длилась около 7 месяцев. 1 января 1999 г. начался третий этап валютной интеграции и следующая его фаза. Курсы национальных валют были жестко зафиксированы по отно­шению к ЕВРО, который становился самостоятельной денежной единицей. Фаза «В» заканчивалась 31 декабря 2001 г.,' после нее начиналась фаза «С» — переход на наличные ЕВРО и изъятие из обращения национальных денежных знаков, который должен был

510   Раздел VII. Финансово-правовые институты за рубежом

продолжаться максимум 6 месяцев, но на практике эту фазу уда­лось завершить за 3 месяца.

В конце 1997 г. Совет министров экономики и финансов госу­дарств ЕС (ЭКОФИН) утвердил окончательную дату введения в на­личное обращение банкнот и монет ЕВРО (1 января 2002 г.), а Ев­ропейский совет принял решение о создании нового важного орга­на валютного союза — Совета министров экономики и финансов государств ЭВС, который сейчас часто сокращенно называют Совет ЕВРО - 12.

25 марта 1998 г. Комиссия ЕС представила доклад о результатах соблюдения странами ЕС критериев конвергенции Маастрихтского договора и на его основе рекомендовала к вступлению в валютный союз 11 стран1. По политическим мотивам воздержались от участия в валютном союзе три страны ЕС — Великобритания, Дания и Швеция. Что касается Греции, эта страна не сразу смогла соот­ветствовать критериям конвергенции и присоединилась к ЭВС только через 2 года — в январе 2001 г.

Главным регулятором валютной политики в ЕС с 1 января 1999г. стала Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), центральным ядром которой является Европейский центральный банк (ЕЦБ).

Европейская система центральных банков

Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) и Европей­ский центральный банк (ЕЦБ) были учреждены в соответствии со ст. 4а Маастрихтского договора на базе Европейского валютного института; они призваны выполнять возложенные на них задачи и осуществлять свою деятельность в соответствии с положениями Договора и Устава ЕСЦБ и ЕЦБ2.

ЕСЦБ состоит из ЕЦБ и всех 15 Центральных банков госу­дарств-членов. В отличие от ЕЦБ и национальных Центральных банков ЕСЦБ не является юридическим лицом, а представляет со­бой совокупность юридических лиц (Центральных банков), кото­рые объединились на основе общих принципов, целей и задач.

В ст. 105 Договора о ЕС и ст. 2 Устава определяется главная цель ЕСЦБ — поддержание стабильности цен. Кроме того, в соот­ветствии со ст. 3 Протокола № 3 ЕСЦБ выполняет следующие ос­новные задачи:

• разработку и осуществление единой денежно-кредитной и ва­лютной политики ЕС;

• осуществление международных валютообменных операций;

• хранение и управление официальными валютными резервами стран ЭВС;

• содействие нормальному функционированию платежных сис­тем;

1  Австрия,  Бельгия,   Германия,  Ирландия,  Испания,  Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция.

2 Устав является Протоколом № 3 к Маастрихтскому договору.

______Глава 23. Правовые основы банковской деятельности     511

• способствование  в  осуществлении  пруденциального  надзора над кредитными учреждениями;

• контроль за стабильностьтю финансовой системы ЭВС.

Статья 107 Маастрихтского договора, а также ст. 7 Устава наде­ляет ЕСЦБ большой независимостью при принятии решений и проведения своей политики. При осуществлении своих полномо­чий и обязанностей ЕЦБ и Центральные банки государств-членов не должны запрашивать или выполнять указания институтов ЕС, равно как правительства какого-либо государства-члена или лю^рго другого властного органа. На практике сложилась ситуация, при которой национальные государства больше не имеют реальных ры­чагов воздействия на оперативное управление ЕСЦБ и ЕЦБ в силу их независимого статуса.

Статус ЕЦБ — главного органа ЕСЦБ — был зафиксирован в Маастрихтском договоре. На тот момент считалось неразумным включать изложение правового статуса ЕЦБ в сам текст договора. Поэтому за основу была взята следующая схема: основные аспекты функционирования ЕЦБ, в том числе цели, основы статуса и взаи­модействия с другими институтами ЕС (т.н. «внешние аспекты дея­тельности»), были инкорпорированы в сам текст договора, а положе­ния, касающиеся внутренних аспектов его функционирования (по­рядок деятельности высших управленческих и контрольных органов банка и др.), вынесены в отдельное приложение к договору — Про­токол № 3 «Об Уставе ЕСЦБ и ЕЦБ». Такая схема позволила зало­жить стабильную основу для функционирования будущей системы.

Деятельностью ЕЦБ руководит Совет управляющих (Governing Council), который состоит из членов Правления (Executive Board, всего 6 человек) и всех управляющих национальными Центральны­ми банками стран Еврозоны (12 человек). Совет управляющих при­нимает наиболее важные решения по всем принципиальным во­просам и является по сути органом стратегического управления ЕЦБ. В отличие от Совета управляющих Правление1 ЕЦБ (Executi­ve board) формируется как наднациональный орган и концентриру­ет свои усилия на повседневном управлении банком и решении ад­министративно-технических задач. В состав Правления входят пре­зидент, вице-президент и еще четыре члена из числа наиболее ав­торитетных финансистов и специалистов банковского дела. Все они назначаются в результате довольно сложной процедуры, предусмат­ривающей, в частности, согласие Европейского Парламента и дру­гих институтов, а также государств-членов.

Срок полномочий членов Правления составляет 8 лет без права продления. В целях обеспечения преемственности и непрерывности функционирования члены Правления первого состава были назна­чены на различные сроки пребывания в должности — от 4 до 8 лет. При принятии решений каждый член Правления из участвующих в заседании имеет право одного голоса. Правление принимает ре-

1 В научном обороте часто используются также термины «Дирекция», «Ис­полнительная Дирекция», «Исполнительный Совет».

I

512  Раздел VII. Финансово-правовые институты за рубежом

шения на основе простого большинства голосов, хотя Устав преду­сматривает здесь и возможность иного порядка принятия решений. При равном распределении голосов голос президента ЕЦБ является решающим. Президент ЕЦБ осуществляет общее руководство дея­тельностью секретариата банка и представляет ЕЦБ в отношениях с другими организациями.

Наряду с основными органами. ЕЦБ были образованы специаль­ные комитеты, состоящие из представителей ЕЦБ и национальных банков государств-членов с целью «содействия в работе Европей­ской системы центральных банков» (ст. 9 Правил Процедуры). Совет Управляющих определяет мандаты комитетов ЕСЦБ и назначает их руководителей. По общему правилу, возглавляют комитеты предста­вители ЕЦБ. Как Совет Управляющих, так и Правление имеют пра­во требовать от комитетов изучения определенных вопросов. Коми­теты ЕСЦБ отчитываются перед Советом Управляющих через Прав­ление. Исключение установлено для комитета по надзору за банков­ской деятельностью, который не обязан передавать доклады в Правление в случаях, когда он является форумом для консульта­ций по вопросам, не относящимся к компетенции ЕСЦБ, как это определено в Договоре и Уставе (ст. 9.3 Правил Процедуры).

Еще один орган ЕЦБ — Генеральный Совет (General Council) — создан в целях координации кредитно-денежной поли­тики на территории всех стран ЕС. В его состав входят президент ЕЦБ, вице-президент ЕЦБ и управляющие всеми Центральными банками стран — членов ЕС. Генеральный Совет наделен полномо­чиями, которые в 1994—1998 гг. принадлежали Европейскому валют­ному институту (предоставление статистической отчетности, подго­товка годовых финансовых отчетов, правила приема на работу в ЕЦБ и др.), и, в принципе, будет существовать до тех пор, пока все страны ЕС не станут участницами Еврозоны. Очевидно, что роль Генерального Совета возрастет с перспективным расширением ЕС.

ЕЦБ является первым общеевропейским квазифедеральным кре­дитно-финансовым учреждением, которое получило наднациональ­ные права в сфере осуществления валютной политики. Во всех странах ЭВС он пользуется национальным режимом, который при­меняется к другим финансовым учреждениям. Кроме того, на ЕЦБ распространяются привилегии и иммунитеты, определенные в До­говоре о ЕС и других нормативных актах.

Помимо своих основных денежно-кредитных функций Евро­банк осуществляет и другие важные функции. В частности, с ЕЦБ необходимо согласовывать все готовящиеся нормативные акты ЕС по вопросам, входящим в компетенцию банка. ЕЦБ собирает и анализирует статистическую информацию по вопросам экономи­ки и финансов. Не реже одного раза в квартал ЕЦБ составляет и публикует отчеты о результатах деятельности ЕСЦБ, а сводный финансовый отчет ЕСЦБ должен издаваться еженедельно. ЕЦБ также предоставляет ежегодные доклады о деятельности ЕСЦБ, де­нежно-кредитной и валютной политике за предыдущий и текущий

______Глава 23. Правовые основы банковской деятельности     513

годы Европейскому парламенту, Совету и Комиссии, а также Евро­пейскому Совету. Все эти доклады и отчеты доступны любому за­интересованному лицу на безвозмездной основе.

С началом третьего этапа построения ЭВС только ЕЦБ имеет исключительное право санкционировать эмиссию банкнот в рамках Европейского Союза. На практике государства-члены сами выпус­кают монеты, но это делается лишь при условии одобрения со сто­роны ЕЦБ объемов эмиссии.

Для полноценной реализации возложенных на него функций Европейский центральный банк располагает необходимым юриди­ческим инструментарием. В соответствии со ст. 108а Договора о ЕС он имеет право:

• разрабатывать регламенты в пределах, необходимых для вы­полнения задач, указанных в Договоре о ЕС и в случаях, которые будут установлены в других актах Совета;

• принимать решения,, необходимые для осуществления задач, возложенных на ЕСЦБ Договором о ЕС и Уставом;

• разрабатывать рекомендации и давать заключения по вопро­сам, входящим в компетенцию ЕЦБ.

Интересен вопрос о взаимоотношении ЕЦБ с другими структу­рами ЕС. Хотя ст. 4 Договора о ЕС не причисляет ЕЦБ к числу «институтов» Сообщества (в качестве таковых называются только Европейский парламент, Совет, Комиссия, Суд ЕС и Счетная пала­та), многие специалисты небезосновательно рассматривают его как институт ЕС1.

В рамках механизма «сдержек и противовесов» деятельность ЕЦБ осуществляется наряду с Советом министров экономики и финансов, Советом Евро—12, Экономическим и финансовым ко­митетом, а также Комиссией и Европейским парламентом.

Совет министров экономики и финансов (ЭКОФИН) отвечает за общие вопросы координации экономической политики. Совет Евро—12 состоит из министров экономики и финансов стран ва­лютного союза и отвечает за решение оперативных вопросов разви­тия ЭВС, формирование общей согласованной политики в рамках «Большой восьмерки» и Международного валютного фонда (МВФ). Экономический и финансовый комитет (ЭФЮ) в составе 34 членов (руководители Центральных банков, министры финансов, члены Комиссии ЕС), пришедший в 1999 г. на смену Валютному комитету ЕС, готовит рабочие заседания ЭКОФИНа.

Комиссия в рамках своей компетенции осуществляет общую координацию экономической политики, готовит рекомендации и предложения по различным аспектам макроэкономической поли­тики, осуществляет мониторинг за выполнением необходимых эко­номических и финансовых нормативов. ЕЦБ в своей оперативной деятельности учитывает позицию Комиссии по тем или иным во­просам финансовой политики.

Европейский парламент утверждает руководство ЕЦБ и заслу-

См.: Хартли Т.К. Основы права Европейского сообшестпа. М., 1998.

514  Раздел VII. Финансово-правовые институты за рубежом

шивает ежегодные отчеты Европейского банка и ЭКОФИНа, обсу­ждает рекомендации Комиссии в сфере банковской политики, оп­ределяет стратегические направления развития валютного союза и формулирует соответствующую стратегию в финансовой сфере. Профильные парламентские комитеты поддерживают постоянный контакт с ЕЦБ, и в частности с его Правлением.

Финансовый год ЕЦБ начинается 1 января и заканчивается 31 декабря календарного года. Собственный капитал ЕЦБ согласно Уставу составляет 5 млрд евро. На 1 января 2001 г. уставный капи­тал было проплачен в размере 4,049 млрд евро в следующем про­центном соотношении по странам: Германия — 24,49%, Фран­ция - 16,83%, Италия- 14,89%, Испания - 8,89%, Нидерла»-ды — 4,27%, Бельгия — 2,86%, Австрия — 2,35%, Греция — 2,05%, Португалия — 1,92%, Финляндия — 1,39%, Ирландия — 0,84%, Люксембург — 0,14%'. Дополнительно Великобритания, Дания и Швеция внесли в уставный капитал ЕЦБ 47,5 млн евро и таким образом увеличили суммарный уставный капитал ЕЦБ до 4 096,5 млрд долл. Взнос этих трех стран значительно меньше в абсолют­ных размерах взносов стран ЭВС вследствие того, что они пока не входят в еврозону.

Помимо уставного капитала ЕЦБ располагает валютными акти­вами, эквивалентными 40 млрд евро. Эти деньги были предоставле­ны Центральными банками стран еврозоны для решения главных задач ЕЦБ — сохранения стабильности цен и поддержания адекват­ного курса евро на мировых валютных рынках.

История деятельности ЕЦБ насчитывает пока всего несколько лет, но даже за это небольшое время были осуществлены глобаль­ные преобразования в финансовой системе 12 европейских стран. Прошедшие преобразования в рамках процесса формирования ва­лютного союза поражают своим размахом и глубиной. Очевидно, что ЭВС, который продолжает совершенствоваться и развиваться, будет оказывать все большее и большее влияние не только на ми­ровые финансовые рынки, но и на многие политические процессы в Европе и мире в XXI в.

Контрольные вопросы:

1. Что такое банковская система, каковы ее элементы?

2.  Каково правовое  положение  Центральных банков зарубежных стран?

3. В чем заключается политическая и экономическая независимость Центрааьных банков9

4.  Какими полномочиями наделяются Центральные банки зарубеж­ных стран?

5. Назовите единые Центральные банки. Какие функции они вы­полняют?

См  http //www ecb int.

1