ВВЕДЕНИЕ

По мере становления рыночных отношений, в России появляются финансовые механизмы, свойственные развитым странам. Одним из таких механизмов является ипотека, актуализация которой в последнее время связана с рядом макроэкономических причин:

углубление рыночных преобразований и стабилизация экономической ситуации;

развитие и становление институтов рыночной экономики, функционирование которых задействует разнообразные финансово-экономические механизмы;

переориентация финансовых организаций и, прежде всего банков, на работу по «длинным» позициям;

отсутствие эффективных способов сохранения и накопления денежных средств, имеющихся у населения (фондовый рынок находится в стагнации, проценты по вкладам в банки зачастую ниже уровня инфляции, при относительно стабильном курсе доллара его покупка не выгодна и т.д.);

высокий уровень ликвидности недвижимости, прежде всего жилья, что делает выгодным вложение средств в него;

жилищная проблема актуальна для многих семей;

повышение уровня доходов определенной части населения и т.д.

Становление ипотеки в России стало, прежде всего, следствием определенной стабилизации экономического положения, поскольку ипотечное кредитование рассчитано на длительной срок и возможно только в условиях достаточно устойчивого экономического развития страны. Именно поэтому, с государственной точки зрения, развитие ипотеки не является самоцелью, а будет способствовать решению многих макроэкономических задач, поскольку заставляет всех субъектов этого процесса ориентироваться на длительный период взаимодействия, делая их заинтересованными в содействии экономической стабильности. Таким образом, чтобы ипотека стала действенным фактором повышения экономической стабильности, необходимо активное участие государства в соответствующих процессах.

Ипотечное кредитование широко развито в различных странах, применительно к особенностям которых разработаны различные варианты схем кредитования. Большой опыт в этом направлении имелся и в дореволюционной России. Анализ накопленного опыта делает возможным быстрое развитие ипотеки в настоящее время, путем адаптации наиболее эффективных схем к российским особенностям.

В то же время в настоящее время еще не полностью сформировался необходимый для эффективного использования механизма ипотечного кредитования набор условий. Это приводит к тому, что при ипотечном кредитовании в сложившейся обстановке необходимо учитывать высокий уровень различных рисков, парирование которых приводит к определенным экономическим потерям. Именно поэтому такая важная цель, стоящая перед ипотекой, как создание условий для снижения стоимости кредитов, доступных для физических и юридических лиц, пока не достигнута. Ипотека станет эффективным финансово-экономическим механизмом только в том случае, если она будет выгодной для всех субъектов процесса ипотечного кредитования. Для этого необходимо, прежде всего, чтобы она экономически выгодно отличалась от других способов кредитования, имеющихся в настоящее время в России.

Имеются и другие проблемы, сдерживающие в настоящее время развитие ипотечного кредитования, анализу и поиску путей выхода из которых посвящена настоящая монография.

В монографии:

оценена экономико-правовая основа ипотеки и ипотечного кредитования (дана система определений собственности, определена правовая база ипотеки);

рассмотрены модели ипотечного кредитования, используемые в различных странах мира и в дореволюционной России;

определены проблемы и сценарии развития ипотечного кредитования в Российской Федерации с учетом региональных аспектов;

проанализировано ипотечное кредитование как инструмент бизнеса и рассмотрены основные схемы ипотечного кредитования в России;

определены проблемы и модели участия банков в ипотечном кредитовании, а также основные особенности кредитования жилищного строительства, финансирования деятельности промышленных предприятий за счет ипотечного кредитования;

рассмотрен механизм обеспечения возвратности ипотечных кредитов и разработаны методы учета инфляции и кредитных рисков, методический подход к оценке рыночной стоимости объектов ипотеки, а также способы снижения рисков с использованием страхования.